Курс валют ЦБРФ
Курсы валют на 04.05.2024
| 1 | USD | = | 92,05 руб. |
| 1 | EUR | = | 98,64 руб. |
Бизнес Камчатки » Аналитика Камчатки » "Лихие" деньги российских богачей
"Лихие" деньги российских богачей
Интересно, куда и как вкладывают средства рублевые миллиардеры, в том числе и камчатские? Оказывается, состоятельные россияне, ограниченные в инвестициях за рубежом из-за военных действий на Украине и санкций, выходят на отечественный фондовый рынок. Рублевых миллиардеров на нем уже около 500, на их счетах лежит почти 1,6 трлн руб.— пятая часть всего портфеля брокеров. Еще более 1,8 трлн руб. находится на счетах размером от 100 млн до 1 млрд руб.Причем если в 2022 году на фоне нестабильности и высоких рисков состоятельные граждане консервативно скупали золото, сейчас локальные возможности расширяются, в том числе и за счет новых инструментов. Но для полноценной замены зарубежных продуктов российского рынка недостаточно, поэтому профучастники все внимательнее смотрят в сторону пока еще дружественных РФ стран.
В условиях постоянно расширяющихся санкций и других ограничений состоятельные россияне начинают играть все более значительную роль на российском фондовом рынке.
По данным ЦБ, на середину года количество брокерских счетов с активами свыше 1 млрд руб. не превышало 500 шт., но их суммарный объем достигал 1,59 трлн руб. С начала года он увеличился более чем в 2,5 раза, а их доля в общем портфеле брокерских компаний достигла 20%. Стремительно росли активы инвесторов и со счетами от 100 млн до 1 млрд руб. (более 7,3 тыс. шт.). И хотя их доля в общем объеме за первое полугодие увеличилась лишь с 22% до 23%, общий объем активов вырос более чем в 1,4 раза, до 1,84 трлн руб.
Всего по итогам третьего квартала брокерские счета на Московской бирже имели более 27,5 млн человек. С начала года рост составил 20%, а с начала 2022 года — более чем 60%. Общее количество счетов достигло 47,5 млн шт. Однако львиная доля остается пустой — по данным ЦБ, свыше 87% счетов на середину года имели активы менее 10 тыс. руб. На счета объемом до 1 млн руб. приходится лишь 10% активов физических лиц на брокерском обслуживании. Причем с начала года объем активов на них сократился почти на 8%, до 686 млрд руб.
Схожая картина наблюдается и в доверительном управлении. Объем активов у инвесторов со счетами свыше 1 млрд руб. с начала года вырос на 180%, до 321 млрд руб., а их доля — с 9,3% до 20,7%. Доля менее состоятельных клиентов (со счетами 0,1–1 млрд руб.) осталась на уровне чуть выше 31%, хотя объем активов вырос на треть, превысив 0,5 трлн руб.
Эксперты отмечают, что после начала военных действий на Украине состоятельные россияне в основном пытались сохранить активы в банках из «токсичных» юрисдикций, решая вопрос с ВНЖ и гражданством, но были и те, кто уходил в более дружественные юрисдикции либо возвращал вложения в РФ.
С учетом того что за полтора года с российского рынка ушли многие зарубежные инвестбанки и управляющие компании, с которыми сотрудничали частные инвесторы, обслуживание через локальных профучастников стало безальтернативным.
Приток, говорят они, наблюдается и со стороны действующих, и со стороны новых клиентов. «Опытные инвесторы эмоционально отходят после блокировок активов и вкладывают свободные деньги, в частности, в акции для защиты от инфляции и ослабления рубля»,— отмечает директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян.
Ранее крупные инвесторы использовали зарубежную инфраструктуру для инвестирования в ценные бумаги или размещали средства через трасты и фонды, которые проводили сделки,— это не позволяло идентифицировать реальных бенефициаров, отмечает директор департамента инвестиционных решений и развития премиального сегмента Росбанка Дмитрий Енуков.
Теперь же чаще выбирается локальная инфраструктура, которая не имеет санкционных рисков.
«В 2023 году многие состоятельные клиенты пересмотрели инвестиционные стратегии в пользу внутреннего рынка, руководствуясь тем, что наиболее безопасно на сегодняшний день держать средства в России»,— отмечает руководитель МКБ Private banking Юрий Бабин.
Увеличение инвестиций состоятельных граждан идет на фоне активного восстановления российского фондового рынка после обвала, произошедшего в феврале 2022 года. В начале сентября 2023 года индекс Московской биржи впервые за полтора года приблизился к уровню 3300 пунктов. Даже с учетом последовавшей коррекции третий квартал индекс завершил на отметке 3133 пункта, прибавив за девять месяцев 45%.
«У нас достаточно высокая ключевая ставка, то есть инструменты денежного рынка и облигационные выпуски дают уникальную возможность зафиксироваться в доходности выше 13% годовых, даже краткосрочный денежный рынок позволяет зафиксировать в районе 12–13% годовых. Рынок акций также сохраняет потенциал»,— отмечает руководитель по работе с состоятельными клиентами и развитию частных капиталов Tinkoff Private Сергей Мальцев.
Сильный рост акций, как отмечает руководитель группы продаж и клиентских операций ПСБ Игорь Федосенко, способствовал росту аппетита к риску у клиентов, в том числе и у состоятельных, которые обычно более консервативны, чем другие инвесторы. Об этом свидетельствуют и данные опроса "Ъ” крупных участников рынка. Общая доля инвестиций в структуре активов состоятельных россиян выросла до 33–40%, тогда как в конце 2021 года показатель находился на уровне 28–30%. Доля российских акций выросла с 1–5% до 4–15%.
Заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев рассказал, что по итогам первых восьми месяцев этого года инвестиционный портфель состоятельных клиентов банка превысил 1,6 трлн руб., увеличившись с начала года на 34%. При этом вложения в акции увеличились на 68%, почти до 450 млрд руб.
БК
07-10-2023 | Просмотры: (109)
Материалы по теме:
Комментарии:
